Увеличивается объем финансирования технологических компаний-стартапов в странах с формирующимися рынками

Когда предприниматели Тамим Хальфа и Наэль Халвани запускали стартап по доставке товаров в Ливане, где тема стремительно растущей инфляции уже несколько лет не сходит с газетных полос, соучредители знали, что столкнутся с особыми проблемами. Для Ливана характерны резкие колебания обменного курса, ненадежное подключение к Интернету, а из-за поврежденных дорог в некоторых районах курьерам трудно добраться до места назначения. 

Подобные условия не вызвали бы энтузиазма у большинства предпринимателей. Но Хальфа и Халвани увидели возможность обслуживать молодой, технологически продвинутый рынок, который очень ждал цифровых услуг. Поэтому они адаптировали свой стартап Toters к реалиям ведения бизнеса в стране в условиях политической нестабильности и неустойчивости экономической ситуации.

Так, например, в Toters был создан алгоритм ценообразования, позволяющий быстро реагировать на постоянные колебания обменного курса. Кроме того, компания разработала механизм для повышения оплаты труда водителей с учетом инфляции и роста цен на бензин.

Такой подход сработал. Сейчас Toters лидирует на рынке и стал «супер-приложением», с помощью которого осуществляется доставка продуктов питания, лекарств, цветов, книг, электроники и других товаров для более чем 4 000 малых и средних предприятий (МСП). По словам Хальфа, «Toters служит эталоном для успешных компаний в переосмысленной ливанской экономике будущего».

В 2020 году, всего через три года после того, как Toters начала свою деятельность в Бейруте, компания вышла на рынок Ирака. Сейчас в ней работают 250 человек в Ливане и 250 человек в Ираке, включая 50 инженеров и большое число водителей-курьеров, работающих на условиях подряда.

Новые финансовые средства, которые в виде венчурного капитала (ВК) поступят от IFC и из других источников, будут способствовать ускорению темпов роста Toters, - компания сможет нанять больше местных работников и привлечь дополнительных партнеров в Ираке из числа ресторанов, предприятий розничной торговли и курьеров.  

Спрос на поставки подтвердил правильность стратегии Toters, однако Хальфа знает, что история компании необычна. «В прошлом инвесторы с опаской относились к странам с непростой макроэкономической и политической ситуацией», - признает он. 

Из-за нежелания рисковать инвесторы в сфере венчурного капитала неохотно работали с технологическими стартапами в странах Африки, Ближнего Востока, Центральной Азии и в Пакистане.  В 2021 году на эти регионы в совокупности приходилось менее 2 процентов от общего объема финансирования венчурного капитала в мире, который составил 643 млрд долларов США.  Вторичные эффекты COVID-19, война на территории Украины и усиливающийся энергетический кризис означают, что в ближайшее время эти показатели вряд ли улучшатся. Это является проблемой, потому что технологические стартапы, такие как Toters, во многих развивающихся регионах крайне важны для обеспечения экономического роста.   

Новая платформа финансирования IFC объемом 225 млн долларов США будет предназначена для фирм, работающих в сфере венчурного капитала, а также для компаний, которые уже решают проблемы развития с помощью технологических инноваций в области климата, здравоохранения, образования, сельского хозяйства, электронной торговли и других секторах.  По словам Махтара Диопа, управляющего директора IFC, она поможет инновационным технологическим компаниям в странах Африки, Ближнего Востока, Центральной Азии и в Пакистане расширять свою деятельность в условиях нехватки капитала и создавать масштабируемые возможности для инвестиций.

«Поддержка предпринимательства и цифровой трансформации необходима для экономического роста, создания рабочих мест и повышения устойчивости, - отмечает Диоп. - Мы хотим помочь в разработке отечественных инновационных решений, которые были бы актуальны не только для развивающихся стран, но и для остального мира».  

Укрепление формирующейся цифровой экономики   

В Африке, на Ближнем Востоке, в Центральной Азии и Пакистане потенциал цифровой экономики огромен. Так, в Африке вклад цифровой экономики в валовой внутренний продукт (ВВП) континента к 2050 году может составить 712 млрд долларов США. В Пакистане благодаря цифровой трансформации к 2030 году ежегодный объем создаваемой экономической ценности может достичь 59,7 млрд долларов США, что соответствует почти 19 процентам ВВП страны.  В регионе Ближнего Востока и Северной Африки технологии способны в ближайшие 30 лет обеспечить рост ВВП на 40 процентов, или на 1,6 триллиона долларов США, а также способствовать созданию 1,5 миллионов рабочих мест в обрабатывающих отраслях.

Для начинающих африканских компаний новая платформа венчурного финансирования IFC «стала идеей, время которой пришло», - считает Страйв Масийива, основатель и исполнительный председатель Econet Group, в состав которой входят компании Cassava Technologies и Econet Wireless. «Появляется новое поколение африканских предпринимателей, которым необходимо такое партнерство со стороны IFC. Молодые африканские предприниматели остро нуждались в венчурном капитале, и теперь они могут сделать шаг вперед и воспользоваться этой инициативой». 

Некоторые из текущих инвестиций IFC в цифровые рынки Африки уже трансформируют экономику, а также жизнь и жизнедеятельность африканцев. TradeDepot, платформа сквозной дистрибуции, созданная для упрощения и оцифровки микро-розничной дистрибуции, поставляет десяткам тысяч мелких розничных торговцев в Нигерии, Южной Африке и Гане сотни товаров, - от моющих средств до специй и зубной пасты. 

Применяя технологию, чтобы сделать товары более доступными и более дешевыми для розничных торговцев, TradeDepot помогает мелким розничным торговцам наращивать объем продаж и улучшать свое материальное положение. Вместо «навигации» по разрозненной сети дистрибьюторов и оптовиков владельцы магазинов могут напрямую связываться с ведущими компаниями по производству потребительских товаров через установленное на телефонах приложение ShopTopUp от TradeDepot.

Наличие такой цифровой связности было крайне важно во время COVID-19, когда из-за карантинных мер мелким розничным торговцам и дистрибьюторам было сложно получать потребительские товары, пользующиеся повышенным спросом. Компания TradeDepot сотрудничала с правительством штата Лагос и была включена в стратегию штата по реагированию на чрезвычайные ситуации с продовольствием для распределения основных продуктов. По словам Оньекачи Изуканне, соучредителя и генерального директора TradeDepot, благодаря этому более чем 40 000 микро-розничных компаний смогли сохранить свой бизнес во время действия карантинных мероприятий; при этом обеспечивался доступ потребителей к важнейшим товарам.

Решение проблем, связанных с развитием

Стартапам и венчурным сообществам на Ближнем Востоке новые инвестиции «позволят выйти на неосвоенные рынки», - говорит Его Превосходительство Омар Аль Олама, государственный министр Объединенных Арабских Эмиратов по вопросам искусственного интеллекта, цифровой экономики и приложений для удаленной работы. 

Именно такая идея лежит в основе фонда Ibtikar, венчурной фирмы из Рамаллы, которая инвестирует в технологические стартапы, основанные палестинскими предпринимателями.  По словам Амбара Амлеха, соуправляющего партнера фонда Ibtikar, фонд ищет компании, которые отвечают региональным или глобальным потребностям.  

Одна из таких инновационных компаний, Alma Health, является поставщиком цифровых медицинских услуг, предоставляемых непосредственно пациенту и призванных изменить жизнь людей, живущих с хроническими заболеваниями, благодаря улучшению клинических результатов. Подписчики в Египте и Объединенных Арабских Эмиратах пользуются услугами этого цифрового и полностью лицензированного провайдера для получения виртуальных консультаций врачей Alma Health, выписки рецептов в облачных аптеках Alma Health, сбора образцов для анализов на дому и многого другого.

 «Компания Alma Health является новатором в области цифровых решений в сфере здравоохранения для пациентов с хроническими заболеваниями, а благодаря тому, что команда исследователей и разработчиков находится в Рамалле, она также создает рабочие места и помогает формировать цифровую экономику на Западном берегу реки Иордан и в регионе», - говорит Амлех.

Еще одной важной потребностью является борьба с изменением климата. Компания Yellow Door Energy, разработчик систем солнечной энергетики со штаб-квартирой в Объединенных Арабских Эмиратах, предлагает решения в области использования солнечной энергии и обеспечения энергоэффективности для коммерческих и промышленных потребителей на Ближнем Востоке, в Африке и Южной Азии. Она помогает своим клиентам - например, больнице Specialty Hospital в Иордании - снизить затраты на электроэнергию за счет заключения договоров аренды солнечных батарей (также известных как договоры о покупке электроэнергии). Эти решения напрямую способствуют достижению углеродной нейтральности - цели, поставленной странами и корпорациями по всему миру.

По мнению Уильяма Зоннеборна, глобального директора IFC по прорывным технологиям и фондам, важным преимуществом венчурной поддержки IFC инновационных компаний, таких как Yellow Door Energy, является то, что она дает соинвесторам уверенность, необходимую для активного участия и инвестирования в технологические компании. «За счет нового финансирования осуществляется поддержка основателей компаний мирового класса в регионах, не получающих достаточного объема соответствующих услуг, и благодаря ему можно привлечь больше инвесторов и мобилизовать больше капитала», - говорит Зоннеборн.

Способность привлекать соинвесторов особенно важна в условиях нестабильности и конфликтов. Инвестиции по линии платформы будут осуществляться в странах региона с развитыми рынками венчурного капитала, таких как Египет, члены Совета по сотрудничеству стран Персидского залива, Кения, Нигерия и Южная Африка, но вместе с тем платформа будет использована для инвестирования на рынках, не получающих достаточного объема соответствующих услуг; при этом особое внимание будет уделено формированию пула перспективных компаний, которые находятся на ранних стадиях развития, а также созданию технологической экосистемы. 

С тем, чтобы повысить действенность платформы на этих рынках, IFC будет сотрудничать со всеми структурами, входящими в Группу Всемирного банка, имея своей целью осуществление реформ в области регулирования, выполнения секторального анализа и применения инструментов, которые используются в эффективных экосистемах венчурного капитала. Платформа венчурного капитала получит дополнительную поддержку в размере 50 млн долларов США по линии Механизма смешанного финансирования, который является частью Механизма поддержки частного сектора Международной ассоциации развития, призванного снижать риск инвестиций в странах с низким уровнем дохода.  Кроме того, для поддержки предпринимателей и технологичных компаний в этих странах IFC будет привлекать капитал других организаций развития и частного сектора. 

Материал подготовлен при участии Анурика Азубуйке

Опубликовано в ноябре 2022 г.